不负重托弱市成就精彩江铜实现整体上市纪实万芳

发布时间：2020-02-14 11:53:54 阅读：次来源：护栏网厂家

不负重托弱市成就精彩——江铜实现整体上市纪实

据江铜集团消息 2008年9月25日，江西铜业股份有限公司发行68亿元分离交易可转债的募集资金在这一天全部到达指定帐户，标志着江西历史上发行规模最大、募集资金最多的企业债券融资活动取得了圆满成功；标志着江铜集团实施“发展矿山、巩固冶炼、精深加工、相关多元”新的战略部署迈出了关键性的一步；标志着江铜集团贯彻落实江西省委、省政府“十百千亿工程”铜产业超千亿元目标取得里程碑式的突破。发行结束后，江铜集团基本实现了江西省委省政府要求的整体上市的奋斗目标。坚强领导全力支持江西铜业这次分离交易可转债的成功发行，首先得益于省委、省政府的坚强领导和全力支持，得益于省国资委的关心呵护和精心指导，得益于省里有关部门和各地市的密切配合和鼎力帮助。 2007年7月23日，江西省委、省政府下发了《关于进一步深化国有企业改革和发展的若干实施意见》（赣发〔2007〕14号），在该实施意见中，第一条中明确提出，要大力推进国有企业产权多元化，增强国有经济控制力、影响力和带动力，支持江西铜业等企业非公开发行股票，力争2007年完成发行工作，逐步实现江铜集团等核心资产整体上市。 2008年1月23日，吴新雄省长在省十一届人民代表大会一次会议上所作省政府工作报告中明确提出，“支持江铜整体上市”。在省国资委的具体指导下，2007年，江铜集团成立了由李贻煌总经理任组长的整体上市领导小组和筹备组，决定分两步走，在2007年下半年先完成江西铜业的A股非公开发行，2008年实现集团整体上市。整体上市是一项十分复杂的系统工程，时间紧、任务重、范围广、难度大。江西铜业按照项目预定的时间，倒排各节点时间，认真做好尽职调查、财务审计、资产评估、业务板块整合等各项工作，确保整体上市目标的顺利实现。同时，整体上市也是一项政策性很强的工作。公司加强上市相关政策的研究，按照上市要求，认真做好企业内部改革重组、组织结构调整、人员安置等相关改革工作，确保整体上市能够顺利完成。 2007年9月，江西铜业通过非公开发行2.9亿股A股,把集团公司旗下的城门山铜矿资产、香泗站资产、铜合金公司、运输公司、化工公司等优质资产注入上市公司。与此同时，江西铜业聘请中国最大的投行——中国国际金融有限公司，帮助公司发行68亿元分离交易可转债，最终实现江铜集团整体上市，并按时完成了47家内部企业的重组改制、资产业务分割、现场审计等前期工作。2008年初，江铜集团和江西铜业签订了《铜、金、钼等相关资产收购协议》及《土地使用权租赁协议》。根据协议，江西铜业再向江铜集团收购非公开发行后剩余的铜、金、钼等相关资产。在江铜集团2008年职工代表大会上，集团公司总经理李贻煌明确提出，“要按照省委省政府要求，在今年年内实现整体上市。” 功夫不负有心人。经过长达九个月的不懈努力，2008年9月9日，中国证监会终于以证监字（2008）1102号文件批准了江西铜业发行68亿分离交易可转债。如何实施这次发行，成了最后关键的“临门一脚”。善于谋断勇于决策江西铜业这次68亿分离交易可转债的成功发行，证明了江铜集团的领导班子是一个坚强有力的领导集体，善于谋断，勇于决策，敢于作为，有能力驾驭复杂的市场经济局面；说明了江西铜业是一个真正有投资价值的优质蓝筹企业，资产优良，管理一流，成长空间大，有能力给投资者带来丰厚的回报；也显示了江西铜业作为中国铜行业龙头企业的风范，加速了江铜集团进入世界铜行业前三强的步伐。随着美国次贷危机转化为二战以来最严重的全球性金融危机，9月15日全球主要股市遭遇“黑色星期一”。

此时，中国股市也正经历着前所未有的考验，上证指数从去年10月16日的最高点6124.04点下跌至今年9月16日的1986.4点，跌幅达67%。股市基本丧失了融资功能，投资者信心受到严重打击。在这种极为不利的市场条件下，江西铜业68亿分离交易可转债发还是不发？什么时间发？发行能否达到预期的效果，能否得到投资者的积极响应？江铜集团的领导班子遇到了一个非常需要智慧、勇气和决断的关键时刻。 9月16日，江铜集团和发行保荐人中国国际金融有限公司经过一天的讨论和仔细论证，最终决定顶住市场压力，于9月18日启动债券发行工作，次日举行网上路演。李贻煌在动员大会上说，我们要有信心，要相信自己的企业。过去，江铜集团有着光辉的发展历程，从成立就肩负振兴中国铜工业的使命，推动中国铜工业不断缩小与世界铜工业的差距。现在，江铜集团已成为以铜为主的多金属铜业公司，公司铜的产能位居世界前三名，是中国最大的阴极铜生产商，也是全国最大的伴生金、银和硒、碲、铼、铋等稀贵稀散金属的生产商之一。江西铜业是中国铜行业最好的上市公司，广大投资者一定会认同公司的投资价值。不管是从江铜肩负的使命和责任出发，从国家铜及相关资源战略安全考虑，还是从中国铜工业的长期、持续、稳定发展和江西国有经济发展的大局考虑，我们都应该抓住这次机遇。事实证明，江铜集团的领导班子判断是完全正确的，本次发行取得了圆满成功。9月24日，江西铜业68亿分离交易可转债的发行弱市受到投资者的热烈追捧，整个市场申购资金超过4300亿元，网上一般社会投资者和网下机构投资者的中签率都仅为1.２％左右。根据网上网下申购结果，发行债券票面利率仅为１％。助力崛起迈向世界江西铜业这次68亿分离交易可转债的成功发行，进一步提高了公司铜资源总储量，实现了江铜集团的整体上市，理顺了管理体制和机制，获得了后续发展的资金，更加融入了国际化经营，为江西未来实现铜产业超千亿元和公司持续健康快速发展奠定了坚实的基础。

21世纪后，中国开始进入加速工业化和城市化的关键时期。2002年，中国成为世界最大的铜消费国，到2007年，中国表观铜消费量达到481万吨。未来二十年，中国经济预计仍将保持较快增长，且国内电网改造、铁路建设、新农村基础设施建设等大规模投资及其他制造工业的发展，仍将支持我国铜消费需求上升。

集团公司党委书记李保民表示，中国经济的飞速发展，促使江铜通过资本市场，加快体制机制创新，推动国际化进程，从而迅速提高企业资源储量，提升企业核心竞争能力。这是江铜集团未来实现快速发展的必然选择。

江西铜业此次发行债券所募集的资金主要投向：约20.8亿元用于收购江铜集团与铜、金、钼等相关资产和业务；约47.2亿用于优化公司的内部债务结构，降低财务成本，提高资金使用效率。如果行权，权证所募集资金主要投向：其中约25.8亿将用于德兴铜矿的扩能项目。该项目建设完成后，日采选能力将增加3万吨，年产铜精矿含铜将达到16.1万吨。约12亿用于江西铜业和中冶集团共同开发的阿富汗艾娜克铜矿项目，在拟设的项目公司中江西铜业占25％的权益。艾娜克铜矿铜金属量储量约1100万吨，平均含铜约1.56%。该项目建设完成后，将形成不低于20万吨铜金属量的生产规模。约13亿用于加拿大北秘鲁铜业公司的股权收购。据了解，江西铜业已与五矿有色成立五矿江铜矿业投资有限公司，以进行收购和后续开发，其中江西铜业所持股权比例为40%。北秘鲁铜业下辖的Galeno矿区金属量储量为铜330万吨、金79吨、钼8.6万吨，项目建成后预计年产铜精矿含铜量14.4万吨。

此次收购对江铜集团而言，意义重大：一是实现了集团的整体上市，整体上市是适应国家推进国有企业改革的需要，更是贯彻省委、省政府关于“江铜集团整体上市”举措的需要，同时也是深化江铜管理体制改革，实现管理结构合二为一，实现国有资产保值增值，增强国有控制力的需要；二是扩大了铜、金、银等资源储备，有利于公司扩大对资源的掌控力，提高铜精矿自给率，进一步巩固公司在国内铜行业的领先地位。公司铜资源总储量迅速提高到1500万吨，并且间接控制了1000万吨铜资源储量，还包括103吨金、1614.4吨银、1790.7万吨硫等资源，为公司持续健康发展奠定了坚实的基础。三是有利于在新的业务领域开展产业布局，延伸产业链。如构建金融与产业良性互动体系，新增年产3500吨钼的生产能力，年产硒产品约340吨、铼酸铵2100千克、精碲44吨、精铋948吨，成为全国最大的硒、铼、碲、铋等稀贵金属的生产商之一。