新闻早班车20180626五分钟看懂全球似的

早班车 五分钟看懂全球市场，尽在早班车

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2018年06月26日

欧股创近两个月新低，科技股领跌美股，纳指跌2%，标普创两个多月最大单日跌幅，道指跌近500点后跌幅收窄；在岸人民币收创近半年新低，金属普跌，伦锌创10个月新低。盘中布油跌超2%，10年期美债收益率跌破2.87% 。

美放风限制中企科技业投资，中国外交部回应：望美客观看待企业商业行为。

刘鹤在中欧经贸高层对话后与欧委会副主席共见：坚决反对单边主义和贸易保护主义。

华尔街见闻独家：国开行棚改580万套目标不变，二季度棚改贷款增速大减；部分地方国开行易地扶贫搬迁全部暂停，预计新增棚改项目审核相对严格。

中国央行深化小微企业金融服务，下调支小再贷款利率0.5个百分点。

最高检：严查互联金融等重点领域金融犯罪。

中国证券业协会和沪深交易所：两市股票质押风险总体可控。

恒大67亿港元入主FF汽车，持股45%成第一大股东，贾跃亭仍任CEO。

哈雷戴维森决定增加海外产量，成首家转移生产的美机动车企业。

美国限制中国投资科技业及对华出口的报道传出后，欧美股市齐跌，美元指数盘中创十日新低。美国科技股和中概股集体大跌。特朗普首席经济顾问纳瓦罗讲话暗示限制投资力度并没有市场预期大，美股尾盘跌幅收窄。

盘中道指一度跌近500点、跌超2%，标普跌2%，纳指跌超3%。最终英伟达和AMD收跌超4%，英特尔和亚马逊跌超3%，Facebook、谷歌母公司Alphabet、高通和微软跌超2%。苹果收跌1.47%，市值缩水到不足9000亿美元。

三大视频中概股大跌，虎牙跌超12%，爱奇艺跌逾9%，B站跌逾7.7%，阿里巴巴跌超5%，微博跌近5%，易和京东跌超4%，新浪跌近4%，百度跌超3%。

沙特能源部长上周末称实际增产更接近100万桶/日。国际油价盘中跌超2%。避险情绪高涨，投资者拥抱美债，但抛弃黄金。10年期美债收益率一度跌破2.87%，期金收创年内新低。

美股：标普500指数收跌木粉的整体浸润性较好1.37%，创4月6日以来最大单日跌幅，报2717.07点。道琼斯工业平均指数收跌328.09点，跌幅1.33%，报24252.80点，近两年来首次收于200日均线下方。纳斯达克综合指数收跌160.81点，跌幅2.09%，报7532.01点。

欧股：富时泛欧绩优300指数收跌2.12%，报1474.26点。欧洲STOXX 600指数收跌2.04%，报377.17点，创将近两个月新低。德国DAX 30指数收跌2.46%，报12270.33点。法国CAC 40指数收跌1.27%，报5283.86点。

A股：沪指收报2859.34点，创两年新低，跌1.05%，成交额1324亿元。深成指收报9324.83点，跌0.90%，成交额1756亿元。创业板收报1538.57点，跌0.72%，成交额581亿元。

黄金：COMEX 8月黄金期货收跌1.80美元，跌幅0.1%，报1268.90美元/盎司，创2018年迄今收盘新低。

原油：WTI 8月原油期货收跌0.50美元，跌幅0.73%，报68.08美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.82美元，跌幅1.09%，报68.0有些电子零件和电路板对静电非常敏感8美元/桶。

比特币：CME比特币期货BTC 8月合约收涨75美元，涨幅超过1.21%，报6255美元，脱离6月22日所创收盘纪录最低位6180美元，上周跌超5.7%。CBOE比特币期货XBT 8月合约收涨122.50美元，涨约2.00%聚乙烯塑料袋(其脆化温度为 ⑺0摄氏度)可以放在冰箱中使用，报6260美元，也脱离6月22日所创收盘纪录低点6137.50美元，上周跌约6.4%。

在岸人民币跌近400点，离岸跌穿6.54创五个月新低。

截至25日11点07，在岸人民币兑美元跌幅扩大，较上一交易日官方收盘价跌近400点，报6.5337。离岸人民币兑美元跌破6.54关口，日内跌超300点，创1月10日来新低。

最终在岸人民币兑美元收盘价报6.5240，为2017年12月28日以来新低，较上日官方收盘价跌276点。离岸人民币兑美元一度跌破6.55关口，较上日纽约时段尾盘跌约400点。

降准后首个交易日：A股三大股指跳水，航空股大跌，债市反应平淡。

早盘指数一度冲高，但随后短线获利盘开始抛出。午后，沪指、深成指和创业板纷纷翻绿，三大股指全线收跌，航空股大跌。

刘鹤在第七次中欧经贸高层对话后与欧委会卡泰宁副主席共见时的讲话

双方共同认为，必须坚决反对单边主义和贸易保护主义，防止这种行为可能对世界经济产生的冲击和衰退性影响。双方承诺共同维护以世贸组织为核心、以规则为基础的多边贸易体制。

中国央行：关于进一步深化小微企业金融服务的意见。

《意见》提出，增加支小支农再贷款和再贴现额度共同时也引出“同享经济”概念1500亿元，下调支小再贷款利率0.5个百分点。同时，将单户授信500万元及以下的小微企业贷款纳入MLF的合格抵押品范围。

美放风限制中企投资，中国外交部：望美客观看待企业商业行为。

外交部表示：我们希望美方能够客观看待企业的商业行为，对中国企业在当地开展投资活动创造良好、公平和可预期的投资环境。

独家 | 国开行棚改数字说明了什么？580万套目标不变，二季度棚改贷款增速大幅下滑。

今日市场传闻称，国开行棚改项目合同审批权收归总行，今年将以实物安置为主。华尔街见闻了解到，这并非现在的新政，从今年年初开始，地方棚改办和国开行的合同审批权就已经上移，执行口径为：新增项目谨慎受理，存量项目仍旧执行，但也要视具体情况来区分。部分地方国开行易地扶贫搬迁已全部暂停，棚改项目审核权限也已做了调整，预计新增项目审核会相对严格。

中国证券业协会：股票质押融资风险总体可控。

证券业协会认为，截至目前，证券公司总体对股票质押融资业务风险控制是有效的，同时，行业经营状况良好、财务稳健、流动性充足。

沪深交易所：沪深上市公司股票质押风险总体可控。

6月26日，上海证券交易所与深圳证券交易所先后发布公告表示，近期沪深两市上市公司股票质押交易风险总体可控。

恒大67亿港元入主FF汽车，持股45%成第一大股东，贾跃亭仍任CEO。

恒大宣布以67.46亿港元收购了香港时颖公司100%股份，间接获得Smart King公司45%的股权，成为该公司第一大股东。Smart King是时颖与FF原股东（包括贾跃亭）成立的合资公司，全资持有“FF美国”和“FF香港”。

最高检：严查互联金融等重点领域金融犯罪。

最高检检察委员会委员、法律政策研究室主任万春：严肃查办互联金融、证券期货、银行保险等重点领域的金融犯罪案件。

腾讯、头条共同向“黑公关”开火：腾讯称部分涉案人员已被刑拘。

腾讯表示，公司近期遭遇了持续、密集、非常规的恶意攻击，报案后，多名“黑公关”涉案人员已被警方刑拘。同一日，今日头条也表示，已就遭遇大规模、有组织黑公关报案。头条公布的证据显示，“黑公关”工作人员曾服务腾讯视频和搜狗。

打完腾讯打百度，头条索赔1000万元。

这已经是今年以来，今日头条第三次向百度提起告诉。此外，今日头条还将腾讯等企业或个人诉至法院。有专家表示，互联公司之间的矛盾会带来行业净化，但希望不是常态。

市场终于怕了贸易战：科技股领衔美股重挫，中概股全线大跌。

美股今日大幅下挫，道指盘中一度大跌近500点。尾盘跌幅收窄，道指收跌约320点。科技股大跌，纳指跌超2%。标普跌1.37%。布油跌约1%，盘中一度跌2%。10年期美债收益率下跌。伦锌创10个月新低，LME期锌收跌2%，进入技术性熊市。

“美国制造”扛不住贸易战了！哈雷戴维森成首家转移生产的美机动车企业。

欧盟进口美国产摩托车关税从6%升至31%。哈雷戴维森决定不上调零售和批发价，但将增加美国以外地区产量，以缓解关税带来的长期压力。公布决定后，该司股价周一跌超6%。

中国——地区及产业

1、人民币贬值受益 | 今日（6月25日）人民币对美元汇率中间价下调89个基点至6.4893，人民币对美元即期汇率盘中接连突破6.52、6.53和6.54关口，最低贬值至6.5416，最终收于6.5240，创2017年12月28日以来新低。离岸人民币对美元汇率则跌破6.55关口，跌幅超过400个基点。

点评：人民币贬值将利好纺织行业以及玩具、家电等其他出口导向型行业，此外出于对冲贬值的需求，黄金也会受到关注。A股相关公司有延江股份，上海三毛等。

2、电池回收 | 从工信部站获悉，节能与综合利用司司长高云虎日前带队前往江浙两省幵展新能源汽车动力蓄电池回收利用工作调研。高云虎指出，要加快构建回收体系，充分发挥政府引导和监督作用，促进汽车生产企业全面落实生产者，建立回收渠道，加强与电池生产、综合利用等企业合作，通过多种形式构建跨行业联合共同体。

点评：据机构测算，年，国内动力电池回收市场规模CAGR有望超100%。目前注册的回收企业约300家，但大部分企业仍停留在简单梯次利用和物理法拆解层面，只有技术完善、渠道资源丰富的龙头企业才能在监管趋严、成本趋升的背景下脱颖而出，带领市场走向规范。光华科技5月公告设立锂电池回收子公司，打造动力电池循环利用的完整闭环；格林美5月公告与北汽鹏龙签署退役动力电池回收等领域的战略合作框架协议。

3、锂硫电池 | 据媒体报道，近日中南大学赖延清教授团队在锂硫电池高安全、长寿命与高比能难以协同问题的研究上取得重大突破，在S－C复合材料构筑、循环衰减机制以及截硫导锂方法等方面取得了一系列创新性成果，相关研究成果在多家能源材料顶级期刊上发表。项目已获批2018年度国家重点研发计划项目，预计项目实施3年内，将在国际上率先实现高比能（当前电池的2倍以上）锂硫电池的工程化制造与装车应用示范。

点评：随着相关技术的陆续突破及新能源汽车推动，锂硫电池商业化进程有望加速，率先布局相关技术的公司有望抢占市场先机。国轩高科有锂硫电池的技术储备，目前处于研发阶段；中核钛白收购江苏合志新能源35%股权，进军锂硫电池领域。

4、四氯化硅 | 近日，国内气相白炭黑市场持稳运行。气硅货源仍紧张，企业挺价心态依旧。四氯化硅上周环比上涨1000元/吨，均价约5500元/吨，涨幅超过20%；三氯氢硅企业开工骤降，供应十分紧张。

点评：目前我国高纯四氯化硅主要依赖进口，2017年国内高纯四氯化硅需求在5万-6万吨，进口占比高达80%。据测算，年国内高纯四氯化硅的需求复合增速将达到12%，市场空间较大。三孚股份高纯四氯化硅产能一万吨，在建高纯四氯化硅产能2万吨/年；新安股份搭建了完整有机硅产业链，并有部分气相法白炭黑产能。

5、防水材料 | 继科顺股份在4月打响2018年防水材料涨价第一枪后，近日又对其卷材产品做出调价，卷材产品将上涨元/㎡不等。因原材料价格不断上涨，6月以来，东方雨虹、卓宝、宏源、蓝盾、宇虹、德生、阿尔法等防水企业纷纷开始上调产品价格。

点评：随着行业一流企业纷纷加入涨价队伍，2018年防水行业的涨价潮已经是大势所趋。此外，政策及环保因素也是导致企业生产成本上涨的主要原因之一。优胜劣汰趋势下，防水行业格局将不断得到优化，龙头企业凭借成长性等优势，市场份额及利润集中度将进一步提升。可关注科顺股份、东方雨虹等行业龙头公司。

6、区块链 | 今日（6月25日），蚂蚁金服官方发布消息称，马云现身香港，与香港财政司司长陈茂波等一起见证全球首个基于区块链的电子钱包跨境汇款服务上线。港版支付宝AlipayHK的用户已经可以用向菲律宾钱包Gcash实现秒转账。

点评：据介绍，跨境汇款因涉及多方机构，流程复杂，一直有到账时间不稳定、退款要更久、转账有时间地点限制等痛点。使用区块链技术后，跨境汇款也能像本地转账一样秒到。与蚂蚁金服在金融科技领域展开合作的A股相关概念股可适当关注。相关公司有高升控股、广博股份等。

7、天然气 | 交通运输部25日召幵发布会，提出到2020年要实现''交通运输污染防治攻坚战任务圆满完成"的目标。重点任务包括：全面推进绿色交通基础设施建设、推广LNG等清洁能源应用、推进快递业绿色包装、幵展柴油货车污染治理专项行动等。

点评：随着环境约束趋严，天然气能源地位提升，运输方式灵活的进PLNG气源开始展露头脚。深圳燃气募资投建的LNG接收站接近完成，未来通过进口海外低价气源，有望贡献可观利润；广汇能源的启东LNG接收站二期项目有望在今年年底投产，一季报显示公司LNG销售量价齐升。

8、尼龙66 | 由于原材料和运输成本上涨，Ascend高性能材料公司宣布自7月1日起对所有在亚洲销售的Ascend和Vydyne聚合物，纤维和化合物价格上调0.2美元/千克，折合人民币约1304元/吨。尼龙66是重要的工程塑料之一，市场高度寡头垄断，关键原料己二腈存在技术壁垒。

点评：从去年下半年以来，英威达美国、英威达-索尔维法国己二腈、巴斯夫己二胺、奥升德等装置均出现不同程度不可抗力影响，全球供应持续偏紧，行业有望延续高景气。A股公司中，神马股份是国内尼龙66产业链中配套完善的行业龙头。

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